Поле типа «Folder» предназначено для вывода списка подпапок первого уровня из заданной папки.
В формах (admin, site-form) поле типа Folder представляет собой поле списка - <select>. В качестве <options> поля выступает перечень папок первого уровня, расположенных в указанной при настройке папке. При создании записи администратор сайта выбирает нужную папку. На сайте поле типа Folder выводится как путь к выбранной папке.
Для вида поля в настройках можно задать обычные для большинства полей параметры «Label» и «Default Value», т.е. подпись и значение по-умолчанию, указать способ хранения.
Специфическая именно для поля типа Folder настройка – «Folder» (путь к папке расположения подпапок).
Мне не доводилось еще применять это поле в своих проектах. Но возможно оно будет полезно для как настройка возможности выбора определенной папки перед загрузкой изображений или иных файлов пользователями сайта.